OTC（场外交易）作为数字货币交易的重要形式，因脱离集中交易平台的公开撮合机制，常被部分用户视为 “灵活便捷” 的选择。但在国内监管框架下，OTC 数字货币交易早已触碰法律红线，且暗藏多重风险。

从交易模式来看，OTC 数字货币交易多通过私下协商或平台 “点对点” 匹配完成。用户在所谓 “OTC 平台” 或社交群组中发布买卖信息，与对手方直接敲定价格、金额后，通过银行转账、支付宝等渠道完成法币与数字货币的兑换，再通过钱包划转代币。这种模式看似绕开了集中交易平台的限制，实则因缺乏第三方监管，成为诈骗、洗钱等违法活动的温床。此前多地警方通报案例显示，不法分子利用 OTC 交易的隐蔽性，以 “高价收币”“即时到账” 为诱饵，诱导用户转账后拒不交付代币，或通过虚假交易账户转移非法资金，导致用户资金损失或卷入刑事案件。

中国监管层对 OTC 数字货币交易的态度早已明确。2021 年 9 月多部门联合发布的《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》中，将 “为客户提供虚拟货币场外交易服务” 列为非法金融活动。2023 年以来，多地警方联合金融监管部门开展专项整治，关停数十家提供 OTC 交易的非法平台，抓获涉案人员数百人。即便部分平台将服务器架设在海外，宣称 “仅服务境外用户”，但只要存在为境内用户提供交易通道的行为，仍属监管打击范围。此前某知名 OTC 平台因默许境内用户交易，被依法查处，相关资金账户被冻结，用户资产无法提现。

参与 OTC 数字货币交易的风险远不止法律层面。由于交易对手信息不透明，用户难以核实对方身份及资金合法性，易遭遇 “冻卡” 风险 —— 若对手方资金涉及诈骗、赌博等非法来源，用户的银行账户可能被司法机关冻结，即便自身不知情，也需配合漫长的调查取证，期间无法正常使用账户。此外，OTC 交易的价格由双方协商确定，缺乏公开行情参考，新手用户常因信息差被 “加价收割”，实际交易成本远高于公开市场。

需明确的是，不存在 “合规的 OTC 数字货币交易” 这一说法。国内合法金融体系中，任何法币与数字货币的兑换行为均不受保护。用户若被 “高收益”“低门槛” 迷惑参与交易，不仅可能血本无归，还需承担法律后果。面对各类 OTC 交易诱惑，应牢记监管红线，远离任何数字货币交易活动，通过合法金融渠道规划资产，方是保障资金安全的正道。